“货币战争”贴身紧逼中国 宋鸿兵

钟振荣

日本惨败后的这一站：

“货币战争”贴身紧逼中国

        宋鸿兵

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如今，几乎一模一样的药方又被“热心和急切”的美国金融大夫们介绍到了中国，所不同的是，中国经济的身子骨远不如当年的日本，糟糕的是中国现在的早期症状与1985 年到1990年的日本极其类似，金融开放的本质实际上是一场“货币战争”，缺乏战争的意识和准备是中国当前最大的危机！

想当然地把金融领域的开放理解成普通行业的开放，是极端危险的。

货币是一种商品，而它不同于其他一切商品之处就在于它是一种社会中每一个行业、每一个机构、每一个人都需要的商品，对货币发行的控制是所有垄断中的最高形式。

中国的货币发行原本为国家所控制，也只有国家控制货币才能保障社会结构的基本公平。当外资银行进入中国后，中国的货币发行权将处于危险境地。外资银行们会引进大量令人眼花缭乱的“创新”金融产品，以各种方式创造债务工具并使之货币化，这就是货币的类似物“流动性”。这些金融货币完全具备实体经济领域货币的购买力，从这个意义上说，外资银行将参与中国人民币的货币发行。

如果当外资银行“创造”的人民币信贷总量超过国有商业银行时，它们实际上就架空了中国的中央银行，控制了中国货币的发行权！它们将有能力和意图来恶意制造货币供应的波动，从而先是通过通货膨胀，然后是通货紧缩来血洗中国人民的财富，就像历史上反复出现的经济危机一样。

当外国银行势力日渐做大之后，通过金钱与权力的交易，金钱与金钱的交易，实现“金融超级特殊利益集团”的“强强联合”，通过资助地方经济发展来拉拢地方政府，物色和重点栽培“有潜力”的新一代政治新星，以图长期政治回报。通过投资来控制电信、石油、军工等国有垄断行业，毕竟没有法律规定国有垄断行业只能从国有银行贷款，当这些行业主要依靠外资银行的资金时，它们的资金链将有可能会“突然”断裂。

外资银行还会建立各种“基金会”，逐步渗透到中国的教育事业、新闻媒体业、图书出版业、司法执法系统、医疗制药行业、甚至军队系统。它们将广泛捐助社会公益项目，广泛培植人脉关系，以润物细无声般的耐心和细心，默默地推广着有利于它们的社会价值观念。

金融开放所面临的战略风险远不是金融业本身那么简单，它涵盖了整个中国社会的各个层面，稍有闪失则后果不堪设想。

建议组建“国家金融安全委员会”将银监会、证监会和保监会三者的职能统一起来，直属最高决策层。增加金融情报研究部门，加强对外资银行中的人员背景、资金调动、战例收集等方面的研究分析工作。建立国家金融安全保密等级(Security Clearance)制度，重要金融决策者必须通过该制度审核。

要货币主权还是要货币稳定？

货币主权理应高于一切外来因素，包括所有国际惯例和国际协议，以及外来政治压力。货币主权只应服务于本国人民的根本利益。

保持货币稳定指的是维护本国货币在国际货币体系中的币值稳定，以便向国内行业提供良好和平稳的经济发展生态环境。对于中国而言，目前是采取紧盯美元的政策。

目前，中国的困境在于货币主权与货币稳定只能二者择一。

中国现在的政策是为了经济发展而不得不追求货币稳定，从而放弃货币主权。问题的要害是，美联储实际在很大的程度上左右着中国的货币供应量，由于中国是采用强制结汇制度，美国可以通过增加对中国的贸易赤字来迫使中国央行增发基础货币，而这些基础货币经过商业银行的放大，会产生若干倍的货币增发效应，造成流动性泛滥，推高了股市和房地产泡沫，极大地恶化了中国金融生态环境。

为了对冲这样的货币增发，政府和央行只能被迫增发国债和央行票据来吸纳过剩的流动性，但是这又将增加政府的债务负担，这些债务早晚是要连本带利偿还的。反之，如果美国需要制造中国的货币供应紧缩效应，当然目前更严重的问题是前者。

这样一种完全被动的金融战略态势对中国极端不利。只要美元是世界储备货币，中国就无法摆脱这样的局面。从根本上讲，只有推动黄金的重新货币化，才能给世界各国创造出一个自由、公平与和谐的金融生态环境。如果难以一步到位，也应该大力推动国际储备货币多元化，采取分而治之的策略。

货币升值与金融系统“内分泌紊乱”

如果说有谁可作为货币剧烈升值的反面教材的话，日本无疑是最恰当的人选了。日本《金融战败》的作者吉川元忠哀叹就财富损失的比例而言，日本1990年金融战败的后果几乎和第二次世界大战中战败的损失相当。

日本和中国一样，是老老实实一手一脚努力创造物质财富的典型，对于虚无缥缈的金融财富的理念向来持怀疑态度。1985年到1990年，日本国内经济和出口贸易空前红火，股市房地产连年暴涨，大批收购海外资产，日本人的自信也达到了空前程度，超过美国似乎只是十年之遥。

从1985年的“广场协议”签订时1美元兑250日元的汇率，在3个月内剧烈贬值到200日元左右，美元贬值高达20%，到1987年1美元贬值到120日元，日元在短短3年中升值了一倍，这是日本金融业最重要的外在生态环境的巨变。

美国的金融大夫们早就明白，强迫日元短时间内剧烈升值，其疗效类似于强迫日本吞服大剂量的激素，后果必然是造成日本经济出现“金融系统内分泌”严重紊乱。再胁迫日本保持2.5%超低利率达两年之久，则疗效更佳。

果然，日本的经济在金融内分泌失调和大剂量激素的刺激下，股市房地产等脂肪组织迅速增生，生产出口行业的肌肉组织严重萎缩，然后的经济高血脂、高血糖、高血压症状如期出现，最后导致了金融系统患上了心脏病和冠心病。

为了更加容易地诱发这些并发症，1987年国际银行家们在国际清算银行又研制出针对日本的新型特效药——巴塞尔协议，要求从事国际业务的银行自有资本率必须达到8%。而美国和英国率先签署协议，然后胁迫日本和其他国家必须遵守，否则就无法同占据着国际金融制高点的美英银行进行交易。日本银行普遍存在着资本金偏低的问题，只有依靠银行股票高价格所产生的账外资产才能达标。

高度依赖股票市场和房地产市场的日本银行系统终于将自己的软肋暴露在美国金融战争的利剑之下。1990年1月12日，美国在纽约股票市场利用“日经指数认沽权证”这一新型金融“核武器”，发动了对日本东京股市的“远程非接触式”战略打击。

日本金融系统的心脏病和冠心病经受不住这样的强烈刺激，终于发生了中风，然后导致了日本经济长达17年的偏瘫。

如今，几乎一模一样的药方又被“热心和急切”的美国金融大夫们介绍到了中国，所不同的是，中国经济的身子骨远不如当年的日本。糟糕的是，中国现在的早期症状与1985年到1990年的日本极其类似。

对等开放下的外线作战

“国际惯例”眼下是个颇为时髦的词汇，仿佛遵循了“国际惯例”，天下就从此太平了，金融开放就像田园牧歌般的优美舒畅了。如此天真烂漫的想法只怕会误国误民的。

“国际惯例”的形成完全在业已形成垄断地位的国际银行家的操控之下，在特定条件下，也非常可能为中国量身制作一套全面封杀中国银行业生存壮大的“国际惯例”，这一手已经成为居于金融行业垄断制高点的美英银行封杀竞争对手的有效武器。

当年成功打垮日本金融业扩张势头的老巴塞尔协议，已经改头换面地升级为2004年巴塞尔新资本协议，完全可能被用在中国银行系统的头上，从而成为阻止中国金融行业海外发展的重要障碍。

如果中国本土的银行尚未实现巴塞尔新资本协议，意味着这些银行在美国和欧洲的分行有可能被改制甚至关闭，中国辛辛苦苦建立起来的海外金融网络存在着被一网打尽的危险。

来而不往非礼也。

中国的对策就是，也只能是，“对等开放下的外线作战”。如果所在国利用不管何种“国际惯例”来封杀中国的海外银行分支，中国也将如法炮制，制定出“具有中国特色”的银行业规定，限制乃至关闭其银行在中国的运作。

回顾英美成为国际银行业的主导力量的历程，我们不难发现建立国际银行网络是必经之路。中国的银行业与其只在中国本土与国际接轨，不如实施外线作战，去直接收购欧美的银行或扩张分行，建立中国自己遍布世界各地的金融网络，在战争中去学习战争。

藏汇于民不如藏金于民

面对美元的长期贬值的趋势，许多学者提出要藏汇于民，以分摊国家的外汇储备损失的风险。

与其藏汇于民，不如藏金于民。任何外汇从长期来看都会对黄金贬值，只是贬值速度不同而已。要想将中国已经创造出的巨大财富实现购买力保值，唯有变外汇储备为黄金白银储备。国际黄金价格波动其实不过是个假象而已，看破了这一层，哪怕它汇率市场掀起千重浪，中国自有万吨黄金作为定海神针。

藏金于民从根本上保护了人民的财富安全，无论是商品还是资产形式的通货膨胀都无法侵蚀老百姓的真实购买力，这是所有致力于和谐与平等社会构建所不可或缺的经济自由的基石。

黄金作为中国的镇国之宝，具有所有货币中最高等级的流动性。黄金不仅在人类5000年的历史上，被不同文明、不同种族、不同地域、不同时代、不同政体的社会公认为财富的最高形式，它也必将在未来的社会担当起经济活动最基本度量衡的重大历史重任。

在世界历史上，人们曾四次尝试抛弃黄金作为货币体系的基石，而试图“发明”更为聪明的货币制度，前三次已经失败，而我们当今的世界正在经历第四次失败。人类与生俱来的贪婪本性注定了以人的主观意识来标定客观经济活动的尝试不会成功。

藏金于民以待天下有变，以黄金为支撑的“中国元”将在一片由过度债务贪婪所造成的国际金融废墟上卓尔屹立，中华文明自有出头之日。

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［此帖子已被 钟振荣 在 2008-4-16 20:07:19 编辑过］

钟振荣

“前事不忘，后事之师。”

商鞅曰：“智者作法，愚者制焉。”人作法，欲制于我；我亦应作法，反制于人也。

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［此帖子已被 钟振荣 在 2008-3-28 15:15:31 编辑过］

钟振荣

建议联合国安理会介入美元利率调整

        宋鸿兵

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货币战争：建议联合国安理会介入美元利率调整。美元作为世界储备货币，其货币政策对全世界各国的经济都会产生重大影响。现在由美联储少数几个人说了算，说涨就涨，说跌就跌，毫无监督，毫无约束，专门利己，毫不顾人。作为联合国常任理事国，中国政府有义务，有责任，也有能力把监督美元的问题提交联合国安理会。中国政府站在维护世界经济安全，秩序与和谐的道德制高点上振臂一呼，世界各国必将群起响应。美元要想保持世界储备货币地位，就应当也必须老老实实地接受联合国安理会的监督与约束，就应当也必须兼顾其他国家的切身利益，不能损人利己，为所欲为，如果遭到无理否决，各国政府保留在适当时机制裁美元的权利。

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钟振荣

建议联合国安理会介入美元利率调整

这是宋鸿兵反制美元的又一法。

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长久以来，美国任意操控利率，制造金融动荡，掠夺别国财富，世人大都蒙在鼓里，竟然习以为常，而且觉得名正言顺，皆不据理力争以思反抗。如今宋鸿兵一言点破，遂让人如梦初醒，才知恶意操控，名既不正，言又不顺，岂能任其纵横无拘。

《中庸》云：“凡事预则立，不预则废。”事关国家全安，理应起而应对。斥其无理，则理在我；声明制裁权利，则先礼后兵，主动权在握矣。

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［此帖子已被 钟振荣 在 2008-3-28 15:11:50 编辑过］

钟振荣

美欧降息救市 中国质疑“不负责任”

     上海证券报 2008-04-14

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针对美国当局最近采取的一系列救市举措，中国政府首次在公开场合表示了关切。中国财政部副部长李勇上周末在华盛顿出席IMF（国际货币基金组织）和世行春季会议上发言时明确指出，IMF和世行应敦促发达国家采取切实有效的措施消除金融危机，实施负责任的货币和汇率政策。李勇还警告说，从中长期看，美国和其他几大经济体旨在抑制信贷危机的降息举措，可能会导致全球流动性持续过剩。

美国为缓解信贷危机而采取的降息和注资等措施，也进一步加剧了美元跌势。专家指出，考虑到美元持续贬值给中国带来的负面影响，中方很可能在6月份的下次战略经济对话期间重点提及这一问题。

发达国家应负起责任

本次IMF和世行联合会议召开之际，席卷西方世界的信贷危机仍未有明显的改善迹象，这一话题引起了与会人士的高度关注。作为出席本次会议的中国代表，中国人民银行行长周小川和财政部副部长李勇都明确表示，发达国家应该对稳定全球金融市场承担主要责任，适时调整宏观政策，尽快消除危机。

新华社引述李勇13日的发言报道说，美国次贷危机爆发以来，美元持续贬值，国际金融市场动荡，世界经济增长明显放缓，表现为主要经济体面临经济增长下滑与通胀加剧双重风险、大宗商品价格上涨、国际资本市场波动加剧以及贸易保护主义抬头。

他呼吁世行和国际货币基金组织敦促发达国家采取措施消除金融危机，同时支持发展中国家转变增长方式，保持经济稳定增长，防范金融风险。此外，世行和国际货币基金组织应注意发达国家为应对危机所采取的措施对发展中国家的影响，帮助发展中国家妥善应对通胀压力，加强对国际资本流动的监控，维护市场稳定。

美元贬值引起中方关注

国际金融专家、中国银行研究员王元龙教授昨天在接受本报记者采访时表示，中国政府要求发达国家特别是美国实施更负责任的货币政策是比较客观的。他表示，当前世界经济降温和金融市场剧烈震荡与发达国家特别是美国有密切关系，特别是美元。作为一个大国，而且美元又是国际经济和金融体系中举足轻重的一种货币，美国对美元持续贬值放任不管，对其他国家的损害和打击很大。

美元贬值给中国造成的损失不言而喻。光是外汇储备一项，据王元龙估计，损失可能就要以百亿美元计算。此外，美元贬值还通过推高商品价格等途径，加重中国国内的通胀压力。美元对其他国际货币快速下跌，还使得人民币相对的升值速度大幅减慢，从而给中国带来更大本币升值压力。

王元龙表示，不排除美国有刻意让美元贬值的主观意图，而这样的行为与“赖账”无异。“发展中国家辛辛苦苦产出的资源拿到美国换来美元，而美国只需要不停开动印钞机。外国人持有美元其实相当于一种债权，但美元如此贬值，债权人的利益当然受到了很大损害。”王元龙说。

事实上，美元“恶性”甚至是“恶意”贬值的话题，已在中国国内学术界引发了很大反响。分析人士指出，中国此次敦促IMF向发达国家施压，还只是比较温和的举措。可以预见，在今年6月的第四次中美战略经济对话期间，中方可能进一步明确向美方提出有关美元疲软的话题，要求美方采取相应措施。

美国研究机构进步与自由基金会全球创新中心负责人兼资深研究员斯沃森（Bret Swanson）日前在为华尔街日报撰文时写道：对于美元在过去十年间从异常强劲到急剧贬值的大幅波动，中国人应该反问，“到底是谁在操纵汇率？”

斯沃森指出，人民币盯住美元的政策有很多好处，但相比之下，最近美元走软却让不少经济体难以承受，最明显的表现就是各国持续升高的通胀压力。

降息或催生流动性泡沫

值得注意的是，中方还在本次会议上针对美国等国家为缓解危机而采取连续降息举措提出了警告。华尔街日报援引李勇的讲话报道称，从中长期来看，美国和其他几大经济体旨在抑制信贷危机的降息举措，可能会导致全球流动性持续过剩。

同时出席此次会议的周小川则指出，主要发达国家处于金融危机前沿，应对稳定全球金融市场承担主要责任，适时调整宏观政策。从中长期看，要加强金融监管，增加透明度，建立对金融创新进行有效评估的体系，加强风险评估，强化对市场投机行为的监管。

周小川还强调，实践证明，通过结构改革来循序渐进地纠正失衡是有效的。汇率对调整失衡的作用有限，过分夸大其作用既不现实，也会误导调整的进程。

针对美国是否应该出手救市，摩根士丹利亚洲主席罗奇曾多次撰文指出，美国政府不断向市场注资，并持续大幅降息，但这只催生新的资产泡沫，同时让老百姓的储蓄意愿进一步下降，最终结果则是让经济衰退持续得更久。

上海社科院世界经济研究所副所长徐明棋则表示，美国在次贷危机爆发后的连续注资和大幅降息，是在逆市场规律而行，未必能达到预想中的效果，反倒可能催生新的泡沫和危机。

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［此帖子已被 钟振荣 在 2008-4-16 20:18:08 编辑过］

钟振荣

敲击文章须辣手

今观《美欧降息救市，中国质疑“不负责任”》一文，立意周全，文笔纵横，可见中国非无人才也。世界经济已为一体，岂容美国任意操纵！

下面来分析一下文章：

此文先以官方出面，从正面的立场论述，“发达国家应负起责任”，论点正确。发达国家既然主持世界经济秩序，理应负起维持世界经济秩序的责任，不能任意破坏世界经济秩序，随意制造“国际金融市场动荡”、“以及贸易保护主义”。

反之，站在公正的立场，发达国家应该“支持发展中国家转变增长方式”。还有一层言外之意，如果发达国家一意孤行，不对世界各国负起责任，那么，“发展中国家”自己有权利“转变增长方式”。此为绵里藏针之辞。

接下去再由教授出面，“美元贬值引起中方关注”，说出官方有些不能直接说出口的话：

“美元贬值给中国造成的损失不言而喻。光是外汇储备一项，据王元龙估计，损失可能就要以百亿美元计算。此外，美元贬值还通过推高商品价格等途径，加重中国国内的通胀压力。美元对其他国际货币快速下跌，还使得人民币相对的升值速度大幅减慢，从而给中国带来更大本币升值压力。”

美国老是要中国人民币升值，以利于美国。而美国却有意使美元贬值，以损害中国。美国既然损人利己，中国有什么理由要任人宰割？言外之意，中国也有权保护自己的利益。

另外，“不排除美国有刻意让美元贬值的主观意图，而这样的行为与‘赖账’无异。‘发展中国家辛辛苦苦产出的资源拿到美国换来美元，而美国只需要不停开动印钞机。外国人持有美元其实相当于一种债权，但美元如此贬值，债权人的利益当然受到了很大损害。’”

说美国有意“赖账”，官方不好出口，但民间可以指出，让他知道别人不是傻瓜。

再由分析人士指出：

“中国此次敦促IMF向发达国家施压，还只是比较温和的举措。”“中方可能进一步明确向美方提出有关美元疲软的话题，要求美方采取相应措施。”

明确指出，这是“先礼后兵”，中国并不是可以任人玩弄的。

再借用美国资深研究员的话：“到底是谁在操纵汇率？”借以说明，操纵美元不得人心，不但中国反对，连正直的美国人都反对。

最后，从实际效果看，“降息或催生流动性泡沫”，降息并不能救市，说明所谓的“降息救市”，只不过是借口而已，隐藏的内幕是赖账与掠夺。

全文正反左右，四面出击，可谓辣手，使美国恶意面目无处可遁。其中也为中国今后有利反击埋下了伏笔。

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